Influencia del riesgo sistemático en el rating crediticio empresarial a nivel latinoamericano, periodo 2022
En el presente artículo académico, se estudia el impacto que puede generar el riesgo sistemático y la influencia del mismo al momento en el que las agencias otorgan una calificación crediticia ya que, se basan en el estudio de diferentes variables financieras que consideran significativas para asign...
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| Published: |
Universidad de Cuenca
2024
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Como primer punto, se realizó un análisis de los diferentes índices bursátiles y sus componentes que forman parte del tejido empresarial latinoamericano en una bolsa de valores líquida para que, mediante el estudio de sus cotizaciones se puedan determinar los rendimientos diarios para luego, calcular el riesgo sistemático por medio del modelo CAPM, aplicándolo a través de una regresión simple.
A continuación, realizada esta regresión se depuraron las empresas con valores no significativos. Para luego, agregar distintas variables de control, las cuales permiten dar un mejor tratamiento de los datos representado por indicadores de la situación financiera de la empresa, esto para obtener un resultado más certero, de la misma forma, mediante una segunda regresión basada en los datos anteriormente planteados, se analizarán tanto los resultados obtenidos del periodo 2022 como los datos disponibles de los últimos 5 años, para realizar una comparación entre estos dos periodos y sus niveles de la significancia.
Finalmente, el riesgo sistemático si tiene influencia en el rating crediticio empresarial, evidentemente es directamente proporcional al tiempo. |
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