| Résumé: | La presente investigación tiene como objetivo analizar el comportamiento del exponente de Hurst en los distintos índices representativos de los mercados latinoamericanos: Bovespa (Brasil), S&P/BVL (Perú), IPC (México), Merval (Argentina) e IPSA (Chile), para ver si existen señales que indiquen si se trata de un mercado fractal, en lugar de un mercado eficiente. Para esto, se realizó el análisis del estado del arte de la teoría de mercados eficientes, luego se procedió a estudiar la hipótesis de mercados fractales, de igual manera, describir el comportamiento del exponente y análisis R/S en la población objeto de estudio en el período de 1990 a la fecha. El presente estudio posee valor teórico, utilidad práctica, relevancia, por su conveniencia y en base a los beneficios que genera. El estudio se sustenta en las teorías de eficiencia de mercados y teoría fractal. El procesamiento de datos permitió determinar los mercados analizados muestran en su mayoría persistencia apoyando así la hipótesis de mercado fractal, no obstante, existen períodos donde ciertos mercados inician una fuerte antipersistencia.
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